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武汉先进院成功开发回收关键技术，让退役动力电池变“富矿”
近日，武汉中科先进技术研究院（以下简称“武汉先进院”）传来好消息：电池回收项目团队成功开发废旧电池回收关键技术，实现退役动力电池全元素回收。7月30日上午，记者走进武汉先进院中试基地，探索退役动力电池“重生”变“富矿”的秘诀。 2016年，我国乘用车生产企业开始对电池、电机等核心部件提供质保。如今8年时间过去了，首批动力电池陆续“脱保”。专家预测，2030年，我国退役动力电池将达到350万吨，随着回收技术的成熟，这些报废动力电池正在转变为极具价值的矿产资源。武汉先进院电池回收项目负责人黄健博士介绍，目前已初步完成了电池材料从生产—回收—生产的全生命周期技术体系建设。 黄健告诉记者，市场上大多数电池回收企业只选择性提取价格最高的碳酸锂，导致大量的磷铁渣固体废物产生，不仅造成资源浪费，如果处理方式不当，还容易带来新的环境问题。 “其实铁和磷同样具有价值。”黄健给记者算了笔账：磷铁废渣的处理费用估计是2000元/吨，而目前电池级磷酸铁的售价是10900元/吨。就社会价值而言，还能减少40%以上的碳排放。 “我们的目标是把有价元素锂、铁、磷全元素全部回收，并转化为电池级的碳酸锂和磷酸铁。”黄健说。 2023年5月，武汉先进院电池材料团队对废旧磷酸铁锂电池黑粉进行全元素回收技术开发，实现高品质磷酸铁、碳酸锂、元明粉循环再造。 突破全资源回收工艺的行业瓶颈，也意味着更多的挑战。行业内暂无成熟的全元素回收工艺可借鉴，再生磷酸铁过程中关键杂质铝、钛的去除至今是行业难题，在保障产品高品质的同时，锂综合回收率突破90%的关卡也至关重要。 针对上述行业瓶颈，在研发过程中，武汉先进院电池回收项目团队日夜泡在实验室里，恶补相关知识、查文献、找专利、咨询行内专家学者收集信息，一次次的酸浸、除杂、提纯，最终突破了废旧磷酸铁锂变电池级磷酸铁和碳酸锂材料的制备工艺难题，实现92%锂综合回收率，99%其他元素综合回收率，纯度指标均达电池级。这一突破，意味着武汉先进院在废旧磷酸铁锂电池回收领域达到行业先进水平。 目前，团队已与湖北本地磷化工龙头企业共建吨级中试产线且成功落地。
来源：武汉经开区
锂电独角兽正力新能递表港交所
又一锂电池公司赴港IPO。 7月26日，港交所披露消息显示，江苏正力新能电池技术股份有限公司(下称正力新能)向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中金公司、招银国际。 根据招股书，正力新能成立于2019年，为动力及储能电池制造商，产品涵盖电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案。主要客户有一汽红旗、广汽传祺、零跑汽车、上汽通用五菱、上汽通用等。 中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，今年上半年，正力新能动力电池装车量达3.24 GWh，占据全国1.61%的市场，位居国内第九位。 正力新能的董事会由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事。执行董事分别为曹芳、陈继程、于勋哲。 其中，曹芳为正力新能董事长，陈继程为正力新能总经理。截至最后实际可行日期，两人共同拥有正力新能已发行股本总额的64.6%。 曹芳和陈继程都曾在福耀玻璃(600660.SH)任职。曹芳出生于1958年，为福耀玻璃董事长曹德旺的胞妹。1997年-2011年11月，曹芳为福耀玻璃董事；2011年2月起担任福耀玻璃副总经理，主管公司商务工作。2014年4月，福耀玻璃公告称，曹芳因个人年龄原因，从福耀玻璃离职。 陈继程曾在福耀玻璃任职13年，从商务部副总经理、商务部总经理、副总经理升职至执行董事。2016年4月，陈继程从福耀玻璃离开。 2021-2023年，正力新能分别实现收入14.99亿元、32.9亿元及41.62亿元，年复合增长率为66.6%。今年一季度，正力新能实现收入7.37亿元，较上年同期同比增长224.2%。 分产品看，去年动力电池产品为正力新能贡献了33.57亿元的收入，占总收入比例的80.7%；储能产能的收入为3.15亿元，占总收入比例的7.6%。 但截至今年一季度，正力新能尚未实现盈利。2021-2023年，正力新能的净亏损分别为4.02亿元、17.2亿元、5.9亿元。2023年一季度和2024年一季度，正力新能分别净亏损1.67亿元及0.7亿元。 正力新能指出，大量投入技术和产品开发、产能尚未形成规模效应、产品组合及定价战略、一名主机厂客户的一次性影响以及原材料价格波动等，均为公司业绩亏损的原因。 该公司同时表示，鉴于上述历史经营业绩的背景，预计2024年将延续净亏损。同时，公司计划采取一系列措施，以期在2025年扭亏为盈。 截至2024年3月31日，正力新能电芯产品的设计总产能为25.5 GWh，主要产线均布局在江苏常熟。正力新能表示，公司坚持以定单位导向稳健产能扩张策略，有助于避免产能过剩、减少生产资源浪费。 该公司称，尽管其迄今实现的产能已达到商业规模，但仍未达到预期完全满足市场对其产品需求所需的产能水平，因此计划继续扩大产能，在2026年前将设计产能扩大至50.5 GWh。 招股书显示，此次正力新能IPO筹资所得金额的一部分将用于产能扩张及建设智能制造设施及柔性生产线。 具体来看，这部分资金将用于新常熟工厂一期和二期建设有关的建设、设备购置及预备费。一期工厂的设计年产能约为10 GWh，预计将于2024年10月动工，并于2025年启动试生产；二期工厂的设计年产能约为15 GWh，预计将于2025年12月动工，2026年启动生产。 据正力新能介绍，二期工厂竣工后，新常熟工厂的总建筑面积预计近62万平方米，年产能为25 GWh。 除扩大产能外，正力新能还计划将此次IPO筹资所得金额用于各项研发活动以及营运资金和其他一般公司用途拨资。
来源：界面新闻
4.9MW/10.464MWh！德赛电池首个含首台钠离子电池工商业储能柜项目落地
7月25日，德赛电池-湖南美特新材能源储能项目成功并网投运，该项目为湖南省国资系统最大规模工商业储能项目，同时也是德赛电池在湖南本土落地的首个含首台钠离子电池工商业储能柜的储能项目。德赛电池不仅为该项目提供一站式储能解决方案，同时在智慧运营管理、实时运维监控和大数据统计分析等方面提供强大的技术支持，积极打造先进的一体化新型能储能系统，为项目的顺利并网和稳定运行保驾护航。 湖南美特新材能源储能项目总规模为7.5MW/15.983MWh独立共享储能项目，其中德赛电池承建规模为4.9MW/10.464MWh，项目配备德赛电池为其量身定制的215kWh 液冷户外一体柜和144kWh 储能钠电一体柜，内置自研280Ah磷酸铁锂电芯和200Ah钠电芯。值得一提的是，该项目使用的144kWh 储能钠电一体柜是德赛电池下线的首台钠离子电池工商业储能柜，充分展现了德赛电池在钠离子电池储能方面的科研实力，标志着德赛电池在钠离子电池全产业链发展过程中迈出十分关键的一步。 在该项目中，德赛电池将BMS、EMS、PCS结合，实现电池簇之间的均衡管理，整体提升系统寿命，提高全寿命周期放电容量，充分实现电池、消防、热管理、电池自治管理。德赛电池的每一套储能方案，均采用多场景应用验证的成熟方案，具有高能量密度、高可靠性、高安全性、快速响应等优势。同时，德赛电池秉持科学安全、绿色环保、集约用地的原则进行项目方案设计，缩减客户建设周期，实现环境友好发展。 在储能行业极速发展的浪潮中，德赛电池不断加快发展新质生产力，在积极拓宽锂离子电池产业链发展的同时，深耕钠离子电池产业链，用实力推动钠离子电池规模化、商业化应用。机遇与挑战并存，随着产业的崛起和市场的扩大，德赛电池将把握时代机遇、积极应对挑战，不断探索创新，以更加开放的心态和更加坚定的步伐，迈向新的高度。
来源：DESAY德赛电池
上半年宁德时代储能电池出货稳居全球第一 电池系统境外市场毛利率达30%
7月26日，宁德时代发布2024年上半年财报，公司实现营业总收入1667.7亿元，同比下降11.88%；净利润228.7亿元，同比增长10.37%。 宁德时代表示，公司的主要业绩驱动因素是行业持续增长及公司竞争力优势进一步提升。 据SNE Research数据，公司2017-2023年连续7年动力电池使用量排名全球第一，今年1-5月动力电池使用量全球市占率为37.5%，同比提升2.3个百分点，仍排名全球第一。 在储能领域，公司2021-2023年连续3年储能电池出货量排名全球第一；今年1-6月储能电池出货量继续保持全球第一。 分业务来看，宁德时代的动力电池系统的营收同比下降19.2%，占总营收的67.5%，毛利率为26.9%；储能电池系统的营收同比增长3%，占比17.3%，毛利率为28.87%；电池材料及回收的营收同比增长13.02%，占比8.6%，毛利率为8.21%；电池矿产资源的营收同比下降7.84%，占比1.6%，毛利率7.81%。 报告期内，宁德时代销售境外的主要产品为电池系统，收入为505亿元，占本期营业收入 30.30%，境外市场毛利率达30%，同比增8.16%，此前，宁德时代接受调研表示，其在欧洲市场份额已经达到约35%。 上半年，宁德时代持续推出多个创新产品，如神行Plus电池、新一代麒麟高功率电池、全球首款4C超充轻型商用车动力电池“天行L-超充版”、天恒储能系统等，充分展现公司持续迭代创新能力以及引领行业技术实力。 宁德时代天恒储能系统是全球首款5年零衰减、单体6.25MWh的天恒储能系统，较上一代产品单位面积能量密度提升30%， 占地面积降低 20%，可进一步提升储能项目收益率。 上半年，宁德时代的“朋友圈”继续扩大，其中，在储能电池领域，与中石化集团签订战略合作协议，双方将推动光储充微电网技术示范应用，与Quinbrook、NextEra等签署战略合作协议、全面深化合作，与 RollsRoyce 达成战略合作，拟将天恒储能系统引入欧盟和英国市场。 产能方面，报告期内，宁德时代拥有电池系统产能为323GWh，在建产能153GWh，产能利用率为65.33%。另外，报告期内，公司电池系统产量为211GWh。 在国内，宁德时代推进中州基地、贵阳基地、厦门基地等建设，其中厦门基地、贵阳基地的部分产线已实现投产，并于 2024 年 6 月正式启动北京基地建设。 在海外，宁德时代德国工厂获得了大众汽车集团模组测试实验室及电芯测试实验室双认证， 成为全球首家获得大众集团模组认证、欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商，匈牙利工厂已完成部分厂房封顶及设备调试。 值得一提的是，相比较2023年电池系统70.47%的产能利用率，宁德时代的产能利用率继续下降。 另外，报告期，宁德时代与山东东营市、江苏南京市、天津市、澳门特别行政区、横琴 粤澳深度合作区等城市或地区签署战略合作协议，提供零碳城市建设方案及项目实施，共同推动新能源产品绿色智造、新能源投资开发、交通电动化及基础设施建设、电池回收及梯次利用等领域合作发展，推动各领域绿色低碳转型。 截至7月26日收盘，宁德时代报189.35元/股，总市值8329亿元。
来源：中国储能网
锂矿企业“走出去”，风险管理要跟上
近期，赣锋锂业旗下子公司在墨西哥的锂矿特许开采权被取消，天齐锂业在智利锂资源布局也遇波折，锂矿企业“出海”接连受阻。由于我国锂资源品位偏低、开采难度较大，且开采管理严格、近年开采锂矿尚未完全投产，国内锂资源利用率偏低，总体对外依存度较高。随着全球锂矿开发持续推进，我国碳酸锂供需将呈现怎样的格局？ 锂资源在自然界中以多种形式存在，其中卤水型包括盐湖卤水、地热卤水等，硬岩型包括如锂辉石、锂云母、磷锂铝石等，黏土型包括锂黏土等。盐湖卤水、锂辉石与锂云母为锂资源的三大主要类型，已实现工业化开采冶炼，合计探明储量约占全球总储量九成以上。 “全球锂资源集中分布在南美洲及澳大利亚。2023年，全球锂资源储量共计2800万吨，其中智利锂资源储量930万吨，占全球总储量的33%；澳大利亚锂资源储量620万吨，占比22%；阿根廷锂资源储量为360万吨，占比13%；中国锂资源储量为300万吨，占比约11%。”广州期货碳酸锂分析师汤树彬向《中国能源报》记者介绍。 富宝锂电网锂盐分析师刘晓敏告诉《中国能源报》记者，2023年国内锂盐产量67万吨LCE中，16%来自国内盐湖，15%来自国内云母，3%来自国内辉石，只有极少锂盐厂原料的自供率达到100%。“2023年，海外进口锂矿647万吨，同比增加35%。” 为提高矿石自供率，国内企业“出海”布局是必然选择。 汤树彬表示，国内企业赴海外开发锂矿，一般采用参股或者并购目标企业的形式。不过，海外矿山运营受当地宏观环境、法律法规、行业政策、汇率等因素影响较大，海外锂资源开发面临诸多挑战。 在能源转型和技术创新背景下，锂资源重要性日益凸显，越来越多的国家通过立法、政策指导、国有化、限制外资参与、强化环保法规等方式，对锂资源进行管理和保护。对此，刘晓敏表示：“中国企业在海外的锂矿投资项目虽然遇到包括政策影响在内的障碍，但目前看锂矿需求仍保持增长。在投资或买入矿权受阻的情况下，企业可以在价格低位时进行锂矿储备的配置。2023年下半年开始，锂矿库存有累库趋势，今年上半年锂矿进口环比增加31%，据富宝锂电网数据显示，截至2024年5月，国内锂辉石库存6.3个月。” “当前，新能源汽车仍处于高速增长阶段，且随着技术不断进步、政策持续支持以及市场认知度提升，新能源汽车有望在全球范围内实现更广泛的普及和应用。”刘晓敏分析，也正是由于看到未来2—3年后的机遇，国内企业才会选择在周期性下跌的时期，坚持“走出去”。“从未来5年的锂资源释放预期来看，我国锂资源产量难有较大增幅，增量较大的还是在南美及澳大利亚。随着新能源产业持续发展，废旧锂电池的回收利用越来越重要，越来越多的企业开始布局锂电回收业务。” 对于未来的锂资源开发，汤树彬认为，一方面，随着国内提锂技术进步、锂矿资源开发、锂矿产能释放，我国锂资源对外依存度有望下降；另一方面，也要认识到锂资源的稀缺性和经济性，避免产能盲目扩张导致资源浪费，应发挥市场在资源配置中的决定性作用，用市场化手段有序调控和开发国内锂资源。 汤树彬还表示，在海外锂资源开发不确定性上升的背景下，企业将更加迫切需要进行相关风险的管理。 “碳酸锂期货上市以来，成交、持仓规模稳步扩大，期现货价格相关性较高，充分反映现货市场供需，也为产业企业交割需求提供了充分保障。期货价格具有公开、透明、连续等优势，可以较为客观真实、及时充分地反映市场远期预期，有助于企业合理地进行产品销售定价、调整生产计划、布局产业投资。碳酸锂期货工具能引导更多资本要素参与到锂行业发展中，为实体企业提供主动管理风险的渠道，并提前锁定国内外资源开发和整合收益，实现新能源产业保供稳价的风险闭环管理。”汤树彬表示。
来源：中国能源报
433家电池工厂数据背后的产能过剩真相
进入2024年后，关于锂电池产能过剩的讨论越来越多，多个锂电池相关项目缩减规模、暂停建设、终止投资，锂电池重点企业2024年一季度的财报也表明这个行业正在收缩。 宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ)、孚能科技（688567.SH）三家电池企业2024年一季报都出现营收同比下滑，三家企业均是2021年以来首次出现季度营收同比下滑，亿纬锂能更是有财报数据以来季度营收首次同比下滑。国轩高科（002074.SZ)、欣旺达（300207.SZ）虽然收入同比增长，但增速只有个位数百分比，和此前普遍两位数百分比甚至翻倍增长相比，也是大幅下滑。 此外，锂电行业的重要设备供应商先导智能（300450.SZ），其2024年一季度营收仅同比增长1.14%，自2015年上市以来，除2020年上半年两个季度因疫情影响收入增速跌至个位数百分比，2024年一季度是首次出现单季营收同比增速仅有个位数百分比。 关键设备供应商的营收增速大幅降低代表整个行业对新设备的需求在降低，整个电池行业放慢了投建新产能的步伐，对产能过剩的担忧开始变成了保守的行动。 但是对电池产能过剩这一问题的讨论长期停留在简单定性层面，将所有电池企业宣布的规划产能和预测的市场需求简单比大小之后得出产能严重过剩的结论，这种比较和电池产业的实际情况相去甚远，因为对电池生产来说，纸面产能和实际产能很多时候存在巨大偏差。 规划中的产能会因为资金、预期收益率、审批等诸多问题无法兑现，比如LG新能源在6月28日宣布暂停美国亚利桑那州储能电池工厂的建设；松下取消挪威电池工厂计划；BritishVolt公司取消加拿大电池工厂；德国BMZ电池取消德国工厂计划；蜂巢能源取消德国第二工厂计划，仅上述取消项目的规划产能合计就达150GWh以上。 在电池上游领域的正负极、电解液、结构件等环节，寒锐钴业、中元股份、新宙邦、多氟多、震裕科技等诸多企业从2023年下半年开始陆续公告终止、缩减了部分投资计划。另外还需要根据建设进度，产能兑现的时间节点计算相应时间的实际产能，这样才能尽量接近产能过剩的真相。 最近我们获取了一份Global Battery Factory Database（全球电池工厂数据库文件，下称GBFD），该数据库从2022年开始被电池领域专业机构Volta基金会在一年一度的电池报告中引用，该电池报告是电池行业中最重要的年度报告之一。 这份数据库文件记录了436家电池工厂的信息，刨除其中已经确定取消的三家工厂，剩下433家电池工厂的详细信息包括建设方、所在地、项目进度、规划产能、2023年—2030年的产能节点、电池材料类型、封装类型等。通过这些数据，我们将最大程度接近电池产能过剩的真相中国主导电池产能，欧洲新建最积极 在基本情况梳理中，可得出以下关键结论： 1.中国的确在电池制造领域占据主导地位，特别是在铁锂材料电池的制造上，中国企业拥有垄断优势，全部177家铁锂电池工厂中有150家位于中国大陆，占比85%，加上同样会生产铁锂电池的混合及其他工厂数字之后，位于中国大陆的工厂占比依然高达78%。 2.欧洲新建电池工厂最为积极。欧洲在建工厂数量甚至超过中国大陆，成为在建电池工厂最多的区域，同时欧洲也是计划工厂数占比最少的区域。欧洲的运营、在建、计划工厂的占比分别为56%、30%、14%，是相对健康的分布。 和欧洲相比，中国大陆、北美的计划项目均超过在建项目，这些尚未开建的电池工厂在当前的电池产能收缩周期存在巨大不确定性，这就导致中国大陆和北美地区未来的电池产能存在被高估的风险。 3.单一工厂规划产能方面，最为关键的发现是中国大陆的253家工厂中，10GWh以下产能的占比40%，除中国大陆的亚洲其他地区的59家工厂中，10GWh以下产能的工厂占比61%，而欧洲、北美的10GWh产能以下的工厂占比只有27%和26%。 这主要是因为整个亚洲的电池工厂建设启动较早，2018年前上一波锂电池扩张周期时，单线产能1GWh已经是先进水平，当时建设的电池工厂规划产能不可能超过10GWh。2020年锂电池开始进入又一轮扩张周期时，单线产能2GWh、4GWh是主流水平，6GWh已经是先进水平，当时整个亚洲地区投建的大量工厂都是这种类型，规划产能大多在8GWh-12GWh，而当时欧洲、北美尚未进入电池扩张周期。 等到2022年，欧洲、北美开始大量规划电池工厂时，单线产能的主流水平已经是6GWh、8GWh，超过10GWh的单线产能也开始出现，此时规划的电池工厂，产能规模少则20GWh，多则上百GWh，40GWh-50GWh是这一轮电池工厂的主流规划水平。 这些10GWh以下产能的电池工厂很快将面临淘汰压力，中国大陆10GWh以下产能的工厂总产能超300GWh，全球10GWh以下产能的工厂总产能超400GWh，这些产能今明两年在亚洲地区就将面临巨大的退出压力，未来两到三年在全球也将面临退出压力。 中国工信部6月发布了最新的《锂离子电池行业规范条件（2024年本）》，自2024年6月20日起实施，取代了之前的《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》，工信部将定期公告符合规范的企业名单。在这份最新的引导性文件中，已经明确上一年产能利用率不足50%的企业不予申报。 该规范条件还给出了最新的电池产品技术规范，多位电池企业人士均表示，这些新的技术规范对于现在排在前20的电池企业完全不是问题，规定的技术指标就是当前主流水平，但是对于2020年以前建设的电池工厂，满足这些技术规范就非常困难，特别是单位产品能耗要求，产能规模小、产能利用率低的企业很难达标。 更多大规模先进工厂的陆续投产，新的行业规范条件的实施，都意味着中国即将进入电池落后产能的淘汰周期，但落后产能淘汰往往伴随着低价冲击市场的现象，比如2023年下半年就已经出现低价电池冲击储能市场的情况，当时的中标价格只能勉强覆盖原材料成本，完全无法覆盖生产成本，但这种只求拿回原材料成本的低价冲击行为经常会出现在面临淘汰压力的企业身上。 为了最大可能减小低价冲击给市场带来的负面影响，新的行业规范条件将通过技术、能耗、产能利用率等门槛引导出清落后产能，缩短出清周期，尽快让市场恢复正常状态。2025年过剩压力最大 研究产能过剩问题，远期产能和远期市场需求的比较其实意义不大，因为不论是远期产能规划还是远期市场预测，都容易大幅偏离实际值，研究两三年内的可兑现产能更有实际意义。 根据GBFD数据库，2023年全球总产能2017GWh，中国大陆总产能1290GWh，而根据EVTank数据，2023年全球电池出货量1202GWh，根据工信部数据，2023年中国锂电池产量940GWh。按照上述数据计算，2023年中国的锂电池产能利用率73%，全球锂电池产能利用率60%。 虽然这两个产能利用率不能算高度景气，但距离产能利用率低于50%的严重过剩尚有差距。2024年和2025年中国大陆的兑现产能增长分别为13%和15%，增长较明显的是全球的兑现产能，2024年增长29%，2025年增长39%。 和产能增长相比，2024年中国锂电池市场虽然增速有所放缓，但依然维持30%以上增速，根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，2024年上半年，全国动力及其他电池产量430GWh，同比增长36.9%，销量403GWh，同比增长40.3%，产能过剩的程度和2023年相比并没有进一步恶化。 出现问题的是全球锂电池市场，由于欧美电动车市场降温，全球锂电池市场的需求不及预期，而这两年全球电池工厂兑现产能增速明显，这导致全球锂电池产能过剩风险增加，也是近期引发担忧情绪的主要原因。 其中还有一个关键问题，根据Volta基金会的2023年度电池报告，2023年在亚洲地区建设电池工厂的成本是每GWh产能5500万欧元，而北美为1亿欧元，欧洲为1.06亿欧元。 更低的建设成本，更高的产能利用率，让亚洲，特别是中国大陆的锂电池在成本上优势巨大，根据彭博新能源财经数据，2024年1月—4月，中国磷酸铁锂电池均价已经低至53美元/KWh，而国际铁锂电池加权平均价格2023年底刚刚跌破100美元/KWh，刨除中国电池价格影响后，海外市场电池价格几乎高出中国大陆一倍。 虽然海外企业都在强调安全第一，成本第二，加强供应链本地化，但当成本差出一倍的时候，在成本和安全的天平上会发生怎样的变化就不一定了。比如美国《通胀削减法案》补贴条款中关键原材料不得来自敏感实体的规定，就对负极材料开出了豁免条款，使用来自中国的负极材料不会影响相关电池产品获得补贴。 除了产能的地区分布，不同规模的工厂分布同样值得研究。全球电池产能的绝对主力一直是20GWh-50GWh规模的工厂。这主要是因为不论上一代产线，还是现在的新产线，都有大量项目的规划产能定在这一区间。 上一代4GWh-6GWh单线产能的生产线，同时设置6—8条产线的大型工厂，总产能是20GWh-50GWh。现在最新的10GWh以上单线产能的生产线，设置2—4条产线的标准型工厂，总产能也是20GWh-50GWh。 从建设速度和灵活性上考虑，现在新建的电池工厂项目大多选择2—4条产线的规模，这样在资本、人力、物流方面的压力更为可控。同时当单线产能超过10GWh之后，继续提升单线产能带来的收益开始降低，因为进一步提升单线产能需要对制造设备进行突破性的改进，成本不降反增。 所以当前新建电池工厂的主流设计就是单线产能10GWh左右、规划总产能20GWh-50GWh之间的工厂。而第二主流的产能规模是50GWh-100GWh等级。规划产能超过100GWh的巨型项目其实在整体产能中占比并不高。 关于产能还有一个重要发现，数据库预测2026年电池产能将出现暴涨。暴涨的产能中绝大部分来自中国大陆，2026年比2025年的兑现产能暴增84%，而从2027年开始，每年的兑现产能增幅仅有个位数百分比。这种数据显然不正常，很多计划2026年投产的工厂全部产能被预测直接归在2026年，而不是按照实际投产周期逐年释放。 另外中国大陆2026年比2025年新增的1416GWh产能中，超过一半来自尚未开建的计划项目和尚未运营的在建项目，这些项目的产能都还存在调整空间。特别是尚未开建的计划项目，其投产高峰就是2026年，2025年这些计划项目的兑现产能仅有43.5GWh，2026年就暴涨至614.2GWh，这些产能最终能实际落地的不会很多，如果是2026年投产，2024年就必须开建，在当前的锂电池市场环境下，大规模开建数百GWh的新建工厂完全不现实，且工信部的《锂离子电池行业规范条件（2024年本）》已经明确不支持单纯扩大产能的项目。 仔细观察全球的产能兑现节点，可以发现电池产能过剩压力最大的时间大概率是2025年。因为全球产能2025年将比2024年增长超1000GWh，其中增长主力来自欧美，欧洲新增308GWh，北美新增398GWh。由于欧美的电池工厂建设进度较慢，这些预计2025年新增的产能现在都已在建设中期，如果暂停或取消损失巨大，所以这1000GWh的新增产能中将有相当一部分真正投产。 不过欧美这些计划2025年投产的项目也存在延期可能，放缓投资节奏，延缓建设进度，将投产时间延后一到两年，以躲过目前这轮收缩周期，这是欧美这些在建工厂最有可能选择的方案。 所以从产能兑现的时间节点上判断，2025年及之前计划投产的项目，目前不太可能取消，因为前期投入可能已经过半，但大概率会延期，以躲避收缩周期，减轻产能过剩压力。而2026年之后计划投产的项目，因为其中的主要增量来自中国大陆，这些项目中的大部分尚未开建，因此搁置、暂停、取消的损失可控，最终真正投产的比例不会太高。产能过剩未来两到三年会长期存在，但并不会达到过剩数倍的严重程度。真正的过剩风险来自技术路线 其实电池产能过剩最大的危险并非来自实际产能大于市场需求，而是技术迭代的速度可能比想象中更快，也就是半固态、固态电池技术的提速。 在2024年5月底召开的中国汽车动力电池产业创新联盟大会第二天的新体系电池论坛中，近一半的发言嘉宾提到了人工智能、大模型在新体系电池研发当中的价值，对于新材料的开发，控制模式的改进，充放电策略的优化，电池状态的监测等诸多方面，人工智能和大模型都开始在研发中发挥重大作用，有很大希望加速新体系电池的研发和应用进度。 以半固态电池和固态电池为代表的新体系电池对现有电池的冲击是谁都无法回避的问题。不过和很多人担忧的不同，真正对现有电池行业冲击更大的并非性能翻倍的全固态电池，而是性能优势并不明显的半固态电池，因为半固态电池形成规模之后，相比现有的三元锂电池，其成本相当，甚至因为稀有金属用量更少，还会拥有一定成本优势。 一种产品想要大规模应用，成本就是最优先指标，性能优势巨大的全固态电池短期内几乎没有希望把成本降到大众能接受的程度，所以其应用场景将集中在电动飞行器，包括低空载人飞行器和无人飞行器，还有电动船舶，超跑、赛车级别的超高性能电动车这些高价值领域。 同时铁锂电池技术最近几年在中国企业的推动下不断提升。磷酸锰铁锂等新材料的应用，CTP、CTB等电池成组技术的发展都让铁锂电池的性能不断突破极限，已经可以达到单次充电续航1000公里，充电10分钟补充续航里程200公里以上的高性能，最大短板低温性能方面也取得了明显进步，而成本、循环寿命、安全性方面还保持了铁锂电池的固有优势。 中国市场2024年上半年铁锂电池销量302.1GWh，占比70.2%，同比增长41.3%，三元系电池销量126.9GWh，占比29.5%，同比增长27.1%。铁锂电池是中国市场的绝对主流，而在锂电池领域，中国市场已经成为全球的风向标市场，从2023年开始，欧美很多车企都开始启动搭载铁锂电池的适配工作。 在新体系电池和铁锂电池的上下挤压下，三元系电池只能在高端市场寻找空间，高性能的高镍三元配合多种安全技术、半固态技术等，形成高安全、高性能的动力电池系列，在部分高性能豪华车上占据一席之地，而能量密度相对较低的三元系电池必将被铁锂电池全面取代。 未来的电池市场大概率将形成铁锂电池和新体系电池高低搭配的两大主力类型，三元系可以保有部分高端市场份额，但普通三元已经没有市场空间，所以过剩风险最大的是普通三元系电池的产能。 从表4表5所列数据中，我们可以发现，中国占据着铁锂电池的绝对优势，不论是欧美还是日韩电池企业，都早早放弃了铁锂技术路线，以至于现在就算想建厂也有心无力，想建铁锂产能只能依赖中国企业，比如远景动力西班牙工厂、国轩高科德国工厂、宁德时代匈牙利工厂、福特-宁德美国工厂等，都是中国企业在欧美建设的铁锂电池工厂。 而表中欧美地区2025年之后计划投产的三元系电池产能大概率会停留在纸面上，很难真正投产，另外2025年之前三元系产能中，只要生产设备尚未安装，就存在改为铁锂产能的空间，当然前提是该项目有中国电池企业参与。
来源：财经杂志
