全球众巨头争相出手 镍材料成为锂电关键材料

巧妇难为无米之炊。  高镍化是三元电池技术路线的重要发展方向，未来新能源行业对镍材料的需求也将迎来井喷。有国际机构曾预测，到2030年全球仅动力电池对镍的需求量，就将从2020年的13.9万吨飙升到140万吨，增幅超过10倍。  兵马未动，粮草先行。近年来，包括特斯拉、比亚迪、现代、大众等汽车厂商，宁德时代、亿纬锂能、LG新能源等电池企业，华友钴业、中伟股份、格林美、洛阳钼业、青山实业等材料企业，都大力向印尼这个全球最大的镍生产国进军。众巨头争相出手  刚刚与印度总理莫迪会谈完，并表示将推动在印度建厂的特斯拉CEO埃隆·马斯克，又在加快在印尼的投资。  近期据媒体报道，特斯拉正在考虑在印尼建立电动汽车电池材料工厂，以利用该国丰富的镍资源，用以生产三元电池的关键材料。印尼政府官员表示，“马斯克的投资规模会相当大”。而且，马斯克将于今年 9 月或 10 月访问印尼。  实际上，特斯拉与印尼早就合作事宜“眉来眼去”。早在 2019 年，就有消息称，特斯拉正寻求在印尼建设一座电池工厂。去年4 月，特斯拉与印尼官员会面，讨论了有关镍的潜在交易。而在今年初，特斯拉刚签署了一份总值近50亿美元的合约，将于5年内从印尼的镍加工企业购买电池材料。  除了特斯拉外，近期印尼政府官员表示，比亚迪、现代汽车以及其他电动汽车生产商将在印尼建厂。7月初，就有外媒曝出比亚迪打算投资10亿美元与印尼企业在印尼合资建厂，但该申请被印尼官员以安全担忧为由拒绝。如今，算是正式确认建厂。  现代汽车日前表示，该企业计划投资高达22.5万亿印尼盾（约合15亿美元）在印尼建设两家电动汽车电池生产工厂。实际上，在此之前的2021年7月，现代汽车就曾与LG新能源、印尼共同签署了谅解备忘录，将从上游到下游建设一体化电池工厂，计划在2024年之前投入运营。  而动力电池龙头宁德时代对印尼镍矿更是早有筹谋。2018年，宁德时代就与格林美、青山控股联合投资约18.5亿元人民币建设印尼“年产5万吨高镍动力三元材料用前驱体原料和2万吨三元正极材料”项目，又与青山控股、华友钴业等合资开发了印尼最大的镍、铬、铁矿资源综合项目。  2020年年底，印尼政府官员表示，宁德时代计划在印尼投资50亿美元兴建一家锂电池厂，预计将于2024年投产，宁德时代将确保60%的镍在印尼本土被加工成电池。去年4月，宁德时代又与印尼国有矿业公司签署协议，要共同打造包括镍矿开采和冶炼、电池材料、电池制造和电池回收等在内的动力电池产业链项目。  除此之外，2021年5月，亿纬锂能携手华友钴业、永瑞控股、Glaucous、LINDO签订印尼华宇镍钴红土镍矿湿法冶炼项目合资协议，相关各方将合作在印尼建设年产12万吨镍、1.5万吨钴的红土镍矿湿法冶炼项目，建设总投资约为134亿元人民币。今年7月，华友钴业又拟在印尼合资建设华翔精炼年产5万吨镍金属量硫酸镍项目，总投资约为 2亿美元。出口禁令下的镍矿  高镍三元是中高端电动车实现长距离续航下油电平价的重要技术路线。有机构预测，到2025年高镍三元在国内动力电池中渗透率将达到62%，复合年均增长率将达到95%；在全球动力电池中的渗透率达到66%，未来5年复合年均增长率将达到90%。未来几年，新能源汽车产业链的抢镍大战将愈演愈烈。  作为全球最大镍生产国，印尼的镍资源储量惊人。根据美国地质调查局的数据，印尼目前已探明的含镍储量共计2100万吨，几乎是全球总储量的四分之一。根据国际镍研究小组的数据，印尼在去年开采了超过160万吨的镍；而世界第二大镍生产国菲律宾开采量仅约30万吨。  此前，印尼政府于2020年出台了镍矿出口禁令，禁止未加工的镍矿出口。在出口禁令的助力下，印尼加工镍出口额从2015年的约10亿美元暴涨到2022年的300多亿美元。因此，这也促使特斯拉、宁德时代等众多厂商不得不到到印尼投资设厂。  而且，印尼还在强化对镍开采和生产的进一步控制。今年5月，印尼第七委员会DPRRI副主席同意印尼政府关于组建镍输出国组织（ONEC）的提议。  另一方面，印尼提供了优惠政策，鼓励国外企业到印尼进行新能源汽车产业链投资，尤其是在高附加值环节投资建厂。印尼表示，将为电动汽车产业链企业提供更多、更有效、更高质量的电池材料，“尤其是镍资源。”  （原标题：全球众巨头正争抢这一锂电关键材料）

城际公交车起火致2死5伤，最新细节公布

8月20日，一辆城际公交车在南京行驶过程中起火，火灾造成乘客2人死亡、另有5人局部烫伤。经初步调查，起火原因为一乘客携带的锂电池电瓶自燃造成。  南京通报：公交车行驶中起火致2死5伤  微信公众号“南京江北新区”消息，8月20日江苏省南京市江北新区应急管理局发布情况通报：  8月20日11时42分许，在104国道南京花旗营段，一辆从安徽来安县开往林场站的城际公交车（皖M03799D），在行驶过程中，突然起火。12时许，现场明火被扑灭。  经初步调查，起火原因为一乘客携带的锂电池电瓶自燃造成。火灾造成乘客2人死亡，另有5人局部烫伤，已送医诊治，均无生命危险。  事故有关情况正在进一步调查中。  更多细节披露：乘客将电瓶放背包，司机未发现  安徽省来安县城乡公交有限公司相关负责人在接受央广网记者采访时说，经初步了解，事故发生前，携带锂电池的乘客将锂电池放入背包中上车，公交车司机当时并未发现。行驶中发现起火后，司机将车子靠边，打开车门让旅客疏散，由于火势较大，部分乘客无法及时逃离，最终造成2死5伤。“我们到现场时，处置基本结束，受伤乘客被救护车拉走，分布在几个医院救治。”  据悉，该城际公交车起点为来安县，终点为南京林场站，每天3个班次。  “死者中有一名儿童，其他伤亡人员具体情况不清楚。”该名负责人告诉记者，事发公交车辆司机和携带锂电池乘客均未受伤，目前两人被警方带走调查。  对于事故具体情况，警方正在进一步调查中。目前，相关部门正通过第三方公司，试图恢复事发时的公交车内监控视频。  随后，记者联系了南京市公安局江北新区分局盘城派出所，工作人员告诉记者，事发后，派出所第一时间出警，具体情况其并不了解，随即挂断电话。南京消防相关工作人员表示，具体以官方通报为准。  锂电池为何容易自燃？  锂电池既是可燃物又是引火源，一旦发生碰撞、挤压、过充和短路等情况，易引发起火、爆炸等安全事故，造成人员伤亡。  锂电池主要依靠锂离子在正负极之间移动实现充放电过程，从原理上看，造成锂电池爆炸最主要的因素其实有过充和短路两大类。  过充主要发生在锂电池的充电过程，由于电池存在电阻，充电过程中电池会蓄积大量的热量。锂电池中的保护装置可以通过检测电压的方式，对过充进行一定程度的保护。但是，当过充时间过长，电压持续过高时，锂离子电池内部容易出现枝晶短路，导致锂电池温度和压力不断上升，从而产生爆炸、起火的风险。  短路主要发生在锂电池的使用过程中，锂电池在使用时，自身温度会持续上升，同时电池也维护正常的散热。如果因为外界因素导致电池温度过高，则容易导致电池隔膜损坏，引起短路，从而造成内部热量积累过多，引发链式化学反应，造成电池爆炸燃烧。  乘车不可携带这些物品！  根据《中华人民共和国道路交通安全法》第六十六条：“乘车人不得携带易燃易爆等危险物品，不得向车外抛洒物品，不得有影响驾驶人安全驾驶的行为。”  为了您和他人的生命财产安全，以下物品不能带上车！我们一定要严格遵守乘车的相关要求，不带可能会造成危险事故的电池产品上车。让我们一起珍爱生命安全！

宁德时代发布神行超充电池 开启全民电动新时代

复旦大学与国轩高科成立先进电池技术联合研究中心

国内顶级高校与新能源电池头部企业的合作又有新进展。  8月9日，复旦大学—国轩高科先进电池技术校企联合研究中心（以下简称“联合研究中心”）在复旦大学江湾校区正式成立并授牌。双方将围绕钠离子电池、隔热材料、磷酸锰铁锂材料等先进材料和电池技术等项目开展联合研发与交流。  中国科学院院士、复旦大学校长助理兼科研院院长马余刚（右）、国轩高科国际业务执行总裁程骞博士（左）在授牌仪式当天，中国科学院院士、复旦大学校长助理兼科研院院长马余刚表示，“联合研究中心将成为聚集和培养优秀科技人才、开展高水平学术交流的重要产学研基地。通过双方研究团队的共同努力，组织高水平基础研究和应用技术研究，一定会持续产出高质量、高水平的科研成果，为推动我国电池技术的可持续发展、国家绿色能源科技创新做出更大的贡献。”国轩高科国际业务执行总裁程骞博士表示，“期待通过联合研究中心项目，双方可以在资源共享、技术研发、人才培养等方面深度交流、优势互补，以国轩之力为复旦基础科学研究产业化提供支持，更以复旦之才赋能国轩高科动力电池技术的进步。”  据了解，国轩高科与复旦大学的合作始于2022年8月，合作一年来，联合研究中心各项目组围绕钠离子电池正负极材料、预锂化技术研发、隔热材料开发、磷酸锰铁锂材料研发、高安全高性能复合正极材料开发等课题，定期开展深度交流合作。目前多个研发项目进展顺利，一些突破性进展已经取得。  此次电池技术校企联合研究中心的成立，无疑将推动双方的合作更上一个台阶。对于未来的合作重点方向，联合研究中心的负责人之一、复旦大学光电研究院教授李文武称，“未来双方将充分发挥各自在科研和市场应用的优势，共享研发平台、人员等资源，复旦将协助国轩解决发展中的关键技术难题，支持国轩进行前沿科学和市场实际需求相结合的探索性、实用性研究，共同推进能源存储转换、先进电池技术、数字能源和新型材料开发等相关技术创新与产业化。”  此外，据澎湃新闻记者从国轩高科最新了解，除了与上海复旦大学的合作，国轩高科还与中国科学技术大学、清华大学、华东理工、中科院、斯坦福大学、哥伦比亚大学等知名高校展开了广泛的产学合作，其中与中科大和南洋理工大学也分别成立了联合研究中心。  国轩高科总部位于安徽合肥，是国内从事新能源汽车动力锂离子电池自主研发、生产和销售的主要企业之一，主要产品为磷酸铁锂材料及电芯、三元材料及电芯、动力电池组、电池管理系统及储能型电池组。  截至2023年6月，国轩高科在国内动力电池装车排名第五。2022年，国轩高科占据江淮汽车供应量的94.4%，占据奇瑞汽车电池供应量的43.3%，是两大车企的第一大供应商。  而在电池新材料研发领域，国轩高科也有较深厚的沉淀，今年5月，国轩高科发布了基于磷酸锰铁锂正极材料的L600启晨锂电池电芯及电池包，系统能量密度为190Wh/kg，可实现续航1000KM。  7月，国轩高科又与国际化工巨头巴斯夫签署战略合作协议，旨在结合双方的技术优势，在材料科学领域进一步加强合作。  此外值得一提的是，国内头部电池企业与上海高校的合作，国轩高科并不是首例。2021年，上海市经济和信息化委员会、闵行区人民政府、宁德时代新能源科技股份有限公司、上海交通大学签订四方战略合作框架协议，在闵行布局建设上海交通大学未来技术学院和宁德时代未来能源研究院，远期建成全球未来能源创新中心。2022年1月8日，宁德时代未来能源研究院正式入驻上海大零号湾。  在业内人士看来，上海资源要素集中、各类人才集聚、新能源汽车产业链市场前景广阔，国内电池企业重视在沪战略布局与项目合作，将充分依托上海优势，加大科技创新和业务拓展力度，合力推动新能源汽车产业加快发展。

最纯的数据：全球锂电趋势追踪

1. IGO：Greenbushes产量超预期；Q3精矿定价降为3,739美元；奎纳纳一期项目产量远低于预期  澳大利亚Greenbushes锂辉石矿：  1）现有产能：现有产能包括TGP（技术级14万吨）+CGP1（60万吨）+CGP2（60万吨）+TRP（28万吨）合计162万吨精矿，化学级精矿148万吨产能达产。  2）产量：23Q2 锂精矿产量为39.5万吨创历史新高，同环比+17%/11%，其中技术级精矿37.4万吨，同环比+23%/14%，化学级精矿2.1万吨，同环比-37%/-27%；FY23（22H2-23H1）总产量149万吨精矿，高于其FY23产量指引135-145万吨；FY24（23H2-24H1）产量指引为140-150万吨。  3）销量：23Q2销量42.9万吨，同环比+28%/28%。  4）库存：参考天齐22年年报披露，锂精矿库存量约为28万吨，较22年底下降1.5万吨。  5）售价：Q2 SC6精矿平均销售价格为5,431美元/吨FOB，同环比+210%/-6%；Q3化学级精矿包销价格为3,739美元/吨FOB，同环比+0.3%/-31%。  6）成本：Q2单吨现金生产成本271澳元，环比+7.1%；单吨COGS为585澳元，同环比-5%/-15%，主因系特许经营费为281澳元，较23Q1降低117澳元，较22Q2降低213澳元；FY24单吨现金成本预计为280-330澳元  7）产能规划：未来产能规划CGP3工厂50万吨精矿预计2025年年中投产，目前进展符合预期；公司计划CGP4（50万吨）于27年完成建设并投产，将于接下来几个季度内进行投资决策。  奎纳纳一期：  1）产能：拥有2.4万吨氢氧化锂产能，于22年12月开始实现商业化生产，目前产能利用率为20%，Q1产能利用率为16%，计划在23年年底产能利用率达到50%，低于过去指引60%-70%。该工厂为全自动化工厂，技术问题较多。  2）产量：由于技术问题5月停工后再复工延期，23Q2产量远低于预期为142吨，同环比+61%/-85%，预计全年将低于年初设定目标。  3）销售及库存：23Q1披露计划于6月完成产品认证，Q2仍未有进展，且没有进行商业化销售。  4）库存：假设投产以来产量是实际库存为1,973吨  5）产能规划：二期产能规划2.4万吨氢氧化锂，目前计划在24年初完成前端工程和设计，一期项目拖累二期项目进展；三期和四期合计4.8万吨氢氧化锂项目仍在规划中。  注：各海外锂资源公司将于近期相继发布23Q2报告：ALB（8.3）；livent（8.4），Hombre Muerto；SQM（8.16），Atacama和Mt Holland。  2.Allkem：出口退税取消Olaroz盐湖成本提高超1000美元，Mt Cattlin采矿进入主要矿体核心地带产销量大增  阿根廷Olaroz盐湖：  1）产销及库存：23Q2 LCE产量创纪录的达到5,059吨，同环比+46.9%/23.3%，其中33%为电碳；23Q2销量为3,430吨，同环比-0.3%/+18.1%；23H1产量环比提升21.5%但销量却下降7.6%，自22Q4开始处于累库状态，目前测算库存约4,,600吨。  2）售价：23Q2 LCE售价为3,8062 美元/吨，同环比-7.2%/-28.4%。  3）成本：23Q2现金成本为5,882美元/吨，同比+36.8%/19.5%，此前成本在4,500美金附近，主因系出口激励取消以及原料成本增加（Tips：阿根廷23Q1宣布取消个别省锂产品5%出口退税优惠，对成本影响将会长期存在）。  4）规划：一期1.75 万吨LCE已基本达产；二期2.5 万吨 LCE在7月中旬首次生产湿料，目前在进行干式工厂调试，预计爬坡12-18个月。  澳洲Mt Cattlin锂辉石矿：  1）产销及库存：随着采矿进入主要矿体的核心地带，公司精矿收率以及品位有大幅提高，23Q2收率为67%，达到七年来最大水平，环比+7pct，较历史最低收率+42pct；  23Q2产量为5,8095吨SC5.3精矿，同环比+133.8%/49.3%，近7年最大/最小产量分别为67,931/14,306吨精矿；销量46,787吨（5.3%，因天气原因港口装载延迟有1.17万吨精矿计入下一季度），同环比+23.7%/117.1%，每年包销给雅化12万吨和盛新6万吨精矿，去年存在欠矿现象今年需要回补；根据我们测算其库存大约在3-4万精矿。  2）售价：Q2 SC6精矿售价4,865美元/CIF，同环比-12.3%/-26.1%。  3）成本：Q2 FOB现金成本为830美元/吨，同环比+3.4%/-19.7%，但较其400美金成本的历史低位仍有距离。  4）规划：成功通过露天开采法延长了4-5年的矿山寿命（2027-2028），目前进行第四阶段开采计划以继续延长寿命。  其他项目进展：  1）Sal De Vida：项目规划总产能 4.5 万吨 LCE，一期 1.5 万吨预计24年中投产（此前指引为 23H2 投产），正在进行卤水池和加工厂土建。  2）James Bay：规划产能32万吨精矿每年，正在等待批准，工程进度、机械工艺设备和移动矿山设备分别完成72.5%、94%和88%。  3.MRL：Mt Marion扩产项目加工厂建设完成，Wodgina FY23出货量低于预期但二阶段扩产项目进展符合预期  澳洲Mt Marion锂辉石矿（MRL 50%/赣锋50%）：  1）产销及库存：23Q2该矿生产SC3.7精矿12万吨（折合SC6约7.7万吨），同环比-6.3%/持平；销售SC3.7精矿12.2万吨（折合SC6约7.8万吨），同环比-13.5%/-1.6%，FY23销售量约30万吨SC6精矿，符合Q1报告中披露的减产后的指引；库存暂未披露，但综合近8个季度产销计算其库存下降6.4万吨锂精矿；自今年6月起不再委托赣锋加工氢氧化锂并代为销售。  2）售价：23Q2精矿售价为2,589 USD/吨，同环比-2.1%/-23.1%，且呈现下降趋势。  3）成本：由于项目延期以及矿山排产问题，FY23（22H2-23H1）全年精矿FOB成本继续维持23Q1新指引的1,200-1,250 AUD/吨（SC6），高于FY23财年年初预测的850-900 AUD/吨。  4）规划：加工厂扩产至90万吨混合精矿（折合SC6精矿约57-60万吨）项目已经在6月建设完成（23Q1披露为五月中旬完成），预计下半年开始贡献高品质精矿支撑产量扩张；同时Mt Marion的露天矿和地下矿新增重要的勘探前景。  澳洲Wodgina锂辉石矿（MRL 40%/ALB 60%）：  1）产销及库存：Q2产量为9.4万吨SC6精矿，环比-8.5%；销量为8.5万吨SC6精矿，环比-24.4%，23Q1和Q2无散单销售，主要将产品包销给雅宝生产成锂盐产品，FY23出货量为35.8万吨SC6精矿，略低于调整后指引37.5万吨SC6锂精矿；库存暂未披露，但综合近8个季度产销计算其库存下降1.2万吨SC6锂精矿。  2）售价：Q2用于包销给ALB的精矿价格为5,444 USD/吨，环比-8.6%，同时MRL披露Q3包销价格为3,739 USD/吨，环比减少31.3%；ALB所生产锂盐Q2均价为40,484 USD/吨，环比-45.9%。  3）成本：Q2 SC6精矿FOB成本为925-975 AUD/吨，符合全年指引成本。  4）规划：目前有三条25万吨SC6锂精矿产能产线，第二阶段回采的开发工作和预剥离工作建设进展符合预期，计划在24年上半年投入使用，以支持现有的三条合计75万吨锂精矿产能充分释放；暂未披露第四条产线建设计划。  4.PLS爬坡和扩产顺利，Finniss近2年难达设计产能  澳洲Pilbara锂辉石矿（PLS）：  1）产销及库存：Q2产量为16.28万吨，同环比+27.9%/9.9%，销量为17.63万吨（SC5.3%），同环比+33.1%/22.2%，库存为4.34万吨，同环+41.1%/-23.8%；FY24（23H2-24H1）产量指引超过70万吨SC5.7%。  2）售价：Q2售价为3714 USD/吨SC6.0%，同环比-13%/-32.7%，且呈现下降趋势。  3）成本：Q2 FOB成本628AUD/吨，同环比-3.1%/0.65，CIF成本976AUD/吨，同环比-10.6%/-14.7%，主因系运费以及特许权使用金下降。  4）规划：现有Pilgan工厂约38万吨+Ngungaju工厂20万吨精矿产能，几乎满产；P680项目10万吨新增产能预计于23Q3投产，23Q4达产；P1000项目的32万吨新增产能预计25Q1投产，远期产能规划100万吨精矿。  澳洲Finniss锂辉石矿（Core Lithium）：  1）产销及库存：该矿于2023年2月首次生产精矿并于Q2开始销售，Q2产销量为14,685/5,423吨精矿，产量环比+309.2%/11,096吨精矿，锂收率约48%，库存12,851吨精矿；FY24指引产量8-9万吨，销量9-10万吨；FY25（24H2-23H1）产量由于矿石原料供应存在三个月缺口以及加工厂产能限制将低于FY24。  2）售价：精矿售价约为5,094 USD/吨SC5.6%，对应氢氧化锂不含税成本约为25.5万元，主要对雅化销售，履行3月所签额外包销合同，价格偏高主因可能系获取精矿优先购买权。  3）成本：Q2 C1总成本为1,416 AUD/FOB，其中包含514 AUD特许权使用金等，FY23C1除特许权使用金约为1,230 AUD/吨；FY24 C1成本不含特许权使用金预计为1,165-1,250 AUD/吨。  4）资源量：总资源量增加62%，现有品位1.31%，折合LCE100万吨。  5）规划：BP33项目可研报告在24Q1发布，目前其品位约1.48%，折合LCE37万吨。  5.CORE Q2锂精矿产量1.47万吨，24年指引8-9万吨  23Q2Core锂精矿产量为14685吨，销量为5423吨，C1 Cost 902 A$/t FOB，C1 cost plus royalties 1416 A$/t FOB  预计2024财年锂精矿产量指引为8-9万吨，销量指引为9-10万吨，C1 Cost指引为 1165-1250 A$/t FOB  6.交强险云端数据库更新_20230726  2023年07月17日-07月23日，年度第30周，7月第3周：  乘用车整体：本周销量410230辆，年度同比-2.96%，周度环比+8.61%；月度累计销量1123635，月度累计同比-1.56%，月度累计环比-12.65%；年度累计销量10495497辆，年度累计同比+2.90%。  新能源乘用车：本周销量146610辆，年度同比+40.12%，周度环比+6.41%；月度累计销量403547辆，月度累计同比+40.91%，月度累计环比-7.48%；年度累计销量3343714辆，累计同比+39.20%。  7.欧盟上半年乘用车销量达540万辆 同比增长17.9%  根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新公布的数据显示，欧盟汽车市场乘用车销量同比增长17.8%，达到1,045,073辆。  6月，纯电动车市场份额从10.7%飙升至15.1%，首次超过柴油车份额。然而汽油车仍占据了最大的份额，占36.3%。  2023年上半年，欧盟乘用车销量同比增长17.9%，总计达到540万辆。  据报道，今年上半年，我国汽车出口量达到214万辆。其中新能源汽车出口53.4万辆，同比增长1.6倍。  根据分析机构Canalys预测，在2025年，中国汽车产品在欧洲市场的渗透率有望提升至16.5%。  8.锂电排产弱复苏  储能：23Q1美国储能装机778MW/2145MWh，同减19/25%，23年4月底备案量达30GW，环增4%，美国大储23年有望重回100%以上增长；  国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-6月招标超30Gwh，4月底开始需求明显好转，今年预计近2倍增长至40Gwh+，工商业储能市场爆发预计装机超4Gwh，同比增长300%+；  欧洲户储上半年需求淡季叠加去库存出货疲软，预计4季度初将有所恢复；非洲因缺电光储需求尤其旺盛；全球储能三年的CAGR为60-80%，储能逆变器/PCS和储能电池龙头收益。  电动车：国内6月季末冲量销量达80.6万辆，同环比+35%/+12%，渗透率30.7%，1H销375万辆，同比+44%，终端销量略好于预期；欧洲6月主流9国电动车销量23.5万辆，同环比+30%/+23%，恢复力度亮眼，全年预计销量300万辆，增20%；  美国6月销13万辆，同环比+60%/+7%，1H累计69万辆，同比+52%，符合预期，全年预期160万辆，同比+60%。排产端，7月环比增5~10%，8月龙头预示排产指引10-20%，旺季来临；Q3产业链部分环节价格进一步下行，盈利基本进入底部区间，行业加速产能出清。预计23年全球电动车销量仍可以维持30%增长。

“大圆柱电池”的黄金时代还能否到来，开始遭受质疑

据财联社记者7月18日获悉，比亚迪正对大圆柱电池相关设备招标进行公开招募，该设备主要用于大圆柱电池注液前的电芯烘烤。对于比亚迪官宣入局，华安证券陈晓等人在7月23日研报中认为，这将引发市场对于大圆柱电池的关注并且进一步促进产业化提速。  国信证券6月26日研报表示，大圆柱电池是当前工艺水平下兼顾性能与经济性的优先方案之一。特斯拉作为第一个“吃螃蟹的人”在2020年9月发布4680大圆柱电池，随后包括宁德时代、亿纬锂能、远景动力、国轩高科等众多国内电池厂纷纷涉足。  在玩家蜂拥而至的背后，有市场分析认为，除了对于市场前景的看好外，大圆柱电池也被看作是挑战动力电池“大王”宁德时代为数不多的机会之一，只不过，随着多家公司透露相关项目难产，这场挑战正在经历挫败，大圆柱电池的黄金时代还能否到来也开始遭受质疑。  ▌暗中蓄力的比亚迪与宁德时代大圆柱电池领域“狭路相逢” 狂奔的二线电池厂在产能规划上开启弯道超车  锂电池按照封装方式不同可以分为方形、圆柱、软包三种形态。据平安证券此前研报梳理，国内电池厂中，宁德时代、比亚迪、中航创新等主打方形，圆柱电池主要代表有亿纬锂能、国轩高科等。在宁德和比亚迪两家龙头引领下，国内一直以方形为主流，直到2020年特斯拉推出4680电池后，多家电池厂开始纷纷押注大圆柱电池。有业内人士直言，如今没有电池公司不做4680。  这当中，动力电池大王宁德时代无疑不会怠慢，董事长曾毓群在今年3月表示，公司已研发成功4680、4695等大圆柱电池。不过，相较于在三元方形电池上无法撼动的领先地位，36氪7月19日公众号文章《大圆柱电池难产，挑战宁王的挫败》分析称，宁德“不太擅长大圆柱”是行业半公开的秘密。据悉，在特斯拉早前进入中国建厂时，其引入宁德时代方形磷酸铁锂电池，在圆柱电池方面锁定的目标则是LGES。并且，国内当前建成大圆柱电池量产线的公司为亿纬锂能等，尚不包括宁德时代。  在“不太擅长”的背后，上述公众号文章认为，宁德时代自身投入在第三代CTP技术麒麟电池的资源和热情实际远超大圆柱电池。公司曾在互动平台表示，在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量比4680大圆柱形电池系统可以提升13%。不过，值得一提的是，宁王暂时无暇着力的大圆柱路线，或成为其他动力电池厂商换道超车的机会。  其中，被看作宁德时代一大劲敌的比亚迪，其去年凭借垂直整合策略带动自家刀片铁锂电池出货在一定程度对宁王造成了威胁。根据GGII数据显示，去年宁德时代动力电池装机量占比50.1%排名第一，比亚迪以占比24.2%紧随其后。而比亚迪近日官宣入局大圆柱电池也开启了两龙头在这一领域的同台竞技。    对于比亚迪的突然加入，实际早在此前业内就有传闻称公司对大圆柱电池有所关注，董事长王传福“亲自建了个工作群研究大圆柱电池”。此外，在去年8月，比亚迪曾公布一款“六棱柱”电池专利，专利图上看与圆柱电池很接近。有业内人士推测，该款正六棱柱电芯或是基于大圆柱电池进行的外壳改造。  不同于比亚迪的悄悄研究，更多的电池企业正大张旗鼓地加入大圆柱电池阵营。其中，布局最深、推进最猛的当属亿纬锂能。公司在今年6月公告，三元大圆柱电池已取得未来5年的客户意向性需求合计约392GWh。同时，公司25年大圆柱电池产能规划达200GWh，远高于宁德时代40GWh的产能规划目标。据EVTank数据，2021年亿纬锂能圆柱电池市占率仅次于松下、LG和三星SDI，国内领先。    此外，国轩高科、中创新航、欣旺达、比克电池等亦纷纷宣布相关业务进展。国轩高科去年12月展示其39Ah和50Ah的46系列圆柱电芯，常温下18分钟能快速充电至80%。中创新航4月发布顶流圆柱电池。欣旺达也在今年展示了两个系列的大圆柱电池。比克电池1月官宣投建30GWh大圆柱电池产线。    （资料来源：24潮7月19日文章《“大圆柱电池” 的时代序幕已经开启》）  ▌冷落比量产先至：带头者特斯拉或已调转车头 1100亿A股种子选手今年能否踢出“临门一脚”  新老玩家的入局和扩产让大圆柱赛道愈发热闹，但另一方面，难以量产和工业化、市场需求被挤压等一系列难题也在给行业加速降温。亿纬锂能等其他电池厂商试图在大圆柱电池赛道实现对宁德时代的弯道超车也正面临重重阻力。  根据相关数据，大圆柱电池实现规模量产需达到90%以上的良率，通常锂电池制造需达95%以上的良率量产才具经济性。Tesla motors clubs去年流出的信息显示，2022年1月特斯拉佛里蒙特工厂生产的4680电芯的平均良品率为92%。此外，国内部分布局4680的电池企业目前还处于50%良率附近的水平。  另一方面，有分析提出，当下陷入价格战的新能源车企纷纷把降成本当作核心需求，因而会更加从综合性能、成本与规模量产能力来选择电池的使用。在降本需求迫切与技术未成熟的双重拉锯下，大圆柱电池难免被冷落。  据媒体报道，一直是4680大圆柱电池主要推动者的特斯拉现在看来似乎已意兴阑珊。根据在近期发布的远景规划显示，未来的紧凑型电动汽车和中型电动汽车Model 3/Y，都将使用磷酸铁锂电池，占到总电池用量的近80%。此前，马斯克曾对大圆柱电池寄予厚望，表示特斯拉未来所有的电动车型都将使用4680大圆柱电池。  同时，作为特斯拉圆柱电池最重要的供货商，松下新建的10GWh的为特斯拉供货的4680电池产线原计划于今年4月开始试生产，但公司5月宣布量产时间将推迟到明年4月-9月，延期一年量产。另一家供应商LG也还未透露具体量产时间，只称计划在今年年底前新建一条4680电池产线。  国内市场中，亿纬锂能被看作是最快可能实现大圆柱电池量产的公司，公开信息显示，公司的大圆柱中试线（年产能20GWh）已在去年底投产，整体优率达92%。其在对投资者的最新回应中表示，预计下半年或许能够量产。但公司在最新调研中坦言，现在大圆柱根本是要解决制造的问题，而不是研发的问题。宁德时代此前表示，已经规划了8条产线、12GWh的4680大圆柱电池产能，宣布于中国和欧洲各建20GWh产能，预计2024年开始量产并于2025年正式交付。